Крупным взглядом

Итак глобально озвученная картина у нас такая: Мы формируем брэкет между 1330 и 1615-1650. Сейчас идет движение от нижней границы к верхней. Рост объемов подтверждает успешность развития аукциона вверх, несмотря на локальные признаки слабости на внутридневном таймфрейме. Соответственно, пока такая тенденция не нарушена торговать от лонгов будет менее рисковано.

Апдейтнем глобальный вью:

Текущий рост видится одним из трех вариантов:

1. Отказ от 1530 и подтверждение верхней границы на 1500.

2. Поиск верхней границы на 1615-1650. Среднесрочных шортов тест.

3. Тест долгосрочных шортов на 1760.

В обратном порядке. Последний вариант означает, что сейчас зарождает нехилый ап-тренд, цель которого подтвердить весь ужасный негатив из СМИ длинными деньгами. Соответственно однофреймовый аукцион на неделях будет набирать обороты, несмотря на косвенные сигналы слабости на дневном таймфрейме.

Второй вариант предполагает сначала принятие 1580 с тестом 1600, после чего финальной стадией роста – неустойчивым шортокрылом для подтверждения верхней границы и отказа от нее. Недели на три весь вариант. Неделя роста с отказом. Неделя принятия и наращивания валью. Неделя на разворот.

Третий вариант означает, что рост близок к завершению и принятие 1500 как верхней границы ставит вопрос об истинности дна на 1220. Соответственно следует ожидать оперативный тест 1330 в течение недели после отказа от 1530, а затем и ниже. ММВБ указывает не нереалистичность такого сценария. Там вершина начала декабря уже принята. Соответственно, такой мишка-френдли сценарий актуален в основном в связи с рисками долларовой природы индекса RTSI.

Автор за средний вариант.

Локально у нас тоже разношерстно.

В пятницу мы закрыли 150800, образованный в первых числах декабря 2011 после отрыва от 1550. Это указывает на подлежащую силу покупок. Напомню, что тогда нам удалось закрыть один из трех гэпов. Оказывается на новом контракте их было закрыто 2 их трех, и остался один на 157400. Не уверен, что стоит доверять такой точности на непроторгованном контракте. Хотя по индексу это соответствует 1576. Это минимальная цель для роста на неделю.

Короче говоря, тогда закрыли один гэп и грохнулись, и сейчас закрыли один гэп и чуть присели к 148к под закрытие в пятницу. Закрытие гэпа в нашем случае трактовать по-моему необходимо с  таких же позиций: если сила покупок не краткосрочна, то необходимо ожидать опративное продолжение роста с большей силой. Если же мы будем формировать узкий (<5 к) баланс в течение нескольких дней, то возникает вопрос о силе покупок. Куда вероятнее, что идет раздача остатков.

Спуск в пятницу на мой взгляд есть ликвидация лонгов краткосрочников. Однако, на дневном таймфрейме и в помине нет каких-то ярких эксцессов или признаков в пользу роста. Все профили так или иначе колоколообразны, что свидетельствует о наращивании свежих шортов всю неделю. Да и всю неделю шортов держали в минусе, и думаю многие предпочтут вылезти в бу, выталкивая цену выше.

Однако структура вечерки пятницы не подтверждает окончание снижения. (Исключение малореальный гэп вверх выше 149200. Если выкупают к 150к в понедельник с открытия, то надо ждать ретеста 149к и закупаться с целью 153к.) На нижнюю границу у нас два актуальных претендента 148400 или где-то под 147к.

Другие два пока что неактуальных варианта на нижнюю границу – тест 143-144к и 140к. Их пока не видно, и оставим в покое. Тест ниже 1450 по RTSI кардинально повысит вероятность реализации мишка-френдли сценария. Мне кажется он возможен лишь после отказа от 1530. Да и пилу волатильную никто не отменял.

Такая множественность связана с кривоватым, на мой взгляд, отказом от 142к. Собственно отсюда же растут и ноги с таймингом для актуальных вариантов теста. Если мы начинаем принимать 147к и наращивать валью, то шансы на тест 143к резко растут, ибо ни 148 ни 147к не служат нижней границей.

Так что на подтверждение 148400 у нас есть утренний отрезок времени – 147800 потестировать поставить эксцесс и лететь вверх.

На подтверждение 147к как нижней границы окно пон-к вторник. Можно хоть весь понедельник, но под закрытие должны выкупить выше 148к. Если во вторник, то в понедельник болтаемся между 150 и 148. Можно даже хаи обновить слегка.

Очень важно подтвердить высокую границу каким-то эксцессом – это послужит лишним камем для ускорения роста. Меньше сомнений у дневного таймфрейма и более выраженные структуры в пользу роста. Нельзя конечно исключать и роста на соплях, но риски за лонги выше. Переломная точка 1450. Вообщем планы трактовать любые признаки силы покупателей под 148к в начале недели как отличную точку для входа.