Перейти к содержимому

апдейт поста 1260-1340.

Июль 27, 2012

Итак 1295 нас развернуло. Причем 1340 не стало внятным сопротивлением. Похоже с лоу двухмесячной давности мы торгуем новый брэкэт между 1260 и 1410. Причем в такой постановке, вершина на 1410 можно сместить немного вверх до 1410-1420, но брэкет будет завершен и  будет что-то новое посредством свежего движения.

В текущей ситуации на утро пятницы у нас резисты на 1380-1383 где-то по индексу, потом 1390 и 1410. Дальше идут отдаленные уровни 1450 и 1480, которые если и будем тестировать, то в новом брэкете.

А локально нас отделяют от верхней границы брэкета на 1410 мощный гэп и ряд вышеперечисленных саппортов. Тайминг мой из прошлого поста немного подвел. Потребовалось 3 дня на тест single prints понедельника.

Соответственно, если спуск начатый в пятницу есть ликвидация краткосрочных лонгов, которые подбирает среднесрок, то гэп от 1390 помехой быть не должен. Мы его пройдем либо трендовым днем, либо гэпом. Гэпом можем даже в начале пон-ка прямо к 1410. Если же нет, и доминируют уже продавцы, то по крайней мере начало следующей недели мы будем двигаться по направлению к 1410 в течение пары дней хотя бы. И граничный беаришь сценарий будет если, несмотря на вчерашний рост, мы не дойдем до 138к. Тогда шорт на 1260 сверхпривлекательным становится.

 

Реклама

1260-1340

Июль 24, 2012

Итак, представляется, что шансы на превращение 141к в среднесрочную вершину существенно выросли. К 130 спустились за один день. Причем хотелось бы обратить внимание, что открытия торгов, как в пятницу так и в понедельник (оба раза Открытие-Движение, или иными словами, гэп вниз, который не тестируется повторно), указывают на самую высокую степень уверенности участников в необходимости аукциона вниз.

Возросшую вероятность постановки среднесрочного хая я воспринимаю, прежде всего, с позиций продолжения к свежим лоу под 1200. На данный момент, логичными уровнями для локального дна мне представляются лишь уровень 1295 по RTSI или 1250-1260. Принятие первого, а тем более второго будет подтверждением слабости покупателей. Если там нас не смогут остановить и развернуть, то по-хорошему лишь что-то под 1200. Как с любым даун движением, претендующим на статус крэша или «всиёпропала!» участники должны сначала отчаяться, поняв, что возврата не будет. Соответственно, думаю эта неделя все-таки будет посвящена наращиванию отчаяния и  куче неудавшихся ап-тестов.

В ближайшие два дня думаю стоит ожидать тест одного из одиночных принтов, образованных в понедельник. Если 1340 по RTSI мы не сможем преодолеть, то надо открывать шорты с целью 1300 минимум. К слову, во вторник думаю самое логичное ожидать, какой-то формы фиксацию шортов, ибо текущие темпы малореальны для сохранения. Мы пробили двухнедельный диапазон вниз, и более чем уверен, что найдутся участники особенно на фондовом рынке, которые не могли воспользоваться шортокрылом вечерки.

Вместе с тем, подобное движение вниз самое малое позволяет рассчитывать на обновление лоу пон-ка. Если такое не происходит, то это будет огромным достижением быков, ибо резко повышается пока что небольшая вероятность такого же движения вверх. Особенно если валью будет развиваться выше 132к. В таком случае текущий спуск будет являться лишь сквизом лонгов без свежих продаж, а вершина на 141к будет нуждаться в повтоном тесте. Соответственно  очень оперативно надо вернутся к ключевому уровеню 1340, если конечно движение не будет гэпом.

 

 

 

Отказ от 132к

Июль 15, 2012

Вместо трех дней мы застряли на 5 дней, постепенно сползая ниже, но не покидая притяжения 135к. За прошедшую неделю мы сформировали достаточно узкий брэкет, который был ложно нарушен вниз в четверг. Тест одиночных принтов (132к-132.9), о которых писал в прошлом посте привел к образованию длинного хвоста покупателя. А это значит, что покупатели более высокого порядка, входившие 29 июня еще не вышли, или по крайней мере точно также интересуются ценами ниже 133.5к.

Несмотря на то, что нас удерживали ниже 1370 — свежие продажи были нивелированы покупками на верхней границе брэкета рисуемого с мая. Значит ответ на вопрос из прошлого поста: нет, продавцы не готовы агрессивно работать под 1370. А это, по идее, должно означать, что движение вверх от 1200 еще не завершено. По идее, ибо нам еще надо  вырваться  — ведь между 139к и 141к есть застрявшие лонги, которые могут развернуть нас. Вдобавок в понедельник экспирация, и думаю, что с ТМВ на 135к выпускать 140-ые колы в плюс будет слишком щедро.

Паттерн покидания любого брэкета всегда состоит из двух ступеней. Первая заключается в устранении дисбаланса запасов, что выражается либо шортокрылом, либо ликвидацией лонгов. Вторая в новом бизнесе — фактических покупках или продажах. В случае движения вверх, чтобы покинуть брэкет, необходимо, чтобы за шортокрылом последовали новые покупки на верхней границе и выше. Лишь в таком случае мы покидаем брэкет. Если покупок нет или они не сильны, то мы возвращаемся в брэкет, и идем к противоположной границе.

Так вот, в текущем случае картина выглядит как-то уж очень линейно. 2 июля шортокрыл, а затем  спуск к верхней границе и ее принятие. То есть баланс пассивных покупок и продаж до пятницы.

Таким образом, после отказа от 132к, у нас начался новый аукцион вверх. Пока, что рано утверждать будет он краткосрочным или среднесрочным. Но в последнем случае, в понедельник надо быть готовым к ап-гэпу. Если аукцион вверх среднесрочный, то мы должны видеть новых участников присоедияющихся к росту — то есть повышение объемов и более высокое развитие диапазона значений хотя бы до вторника. Рост через тест 135.3к будет более слабым вариантом. И по ходу роста нам надо срочно выйти выше 141к. А если мы не сможем преодолеть один из нижеперечисленных резистов, то скорее всего вершина на 141к является среднесрочной, и нас ожидает оперативный провал хотя бы к 130к.

Ближайшие резисты: 137к-137.5, 138.8к,  139.6, 141к, 141.8к

Свежие саппорты: 132.1, 133к,  134к-134.2, 135.3

 

Пытаемся выстроить фундамент для ралли

Июль 8, 2012

2 июля был нормальный день на пониженных объемах. Краткосрочные участники продавали слишком большой на их взгляд гэп на ожиданиях возврата цены к 128к.  То есть, была нормальная реакция на более высокие цены.  Однако 3 июля, судя по всему, начался шортокрыл, разбавленный покупками. То что потребовалось 3 дня вместо одно, чтобы спуститься к 135к, говорит, о том, что чьи-то более крепкие руки подбирали лонги во время спуска. Краткосрочные же ребята неделю посидели в минусе, и в пятницу часть из них стали выпускать по 135к. Спуск в пятницу не отличался высокой уверенностью, в частности объемы были достаточно малые, на вечерке не обновили лоу и закрыли сингл принтс. Напомню, что 135к уровень соответствующий нижней границе годового брэкета, о котором писал в прошлом посте. Соответственно цель недели: определить готовы ли продавцы здесь работать или нет. Если да, то нас должны удерживать под 1370 по индексу RTSI. Если нет, то мы можем увидеть трендовый день, начинающийся откуда-то рядом с 1370. Собственно, есть небольшие шансы, что даже в понедельник ибо по итогам пятницы продавить 135к не удалось.

Область между 1390 и 1450 по ММВБ была прошита на падении очень стремительно, и, как правило, на повторном возвращении в такой диапазон мы должны его проторговать туда сюда. Прошлую неделю мы это собственно и делали, но думаю шансы высоки, что и эта неделя выйдет вложенной в этот диапазон. Правда вероятнее что все-таки с обновлением хаев прошлой недели ближе к концу недели.

Вечерку пятницы предполагает, что будет какое-то продолжение вверх дабы удостовериться, что интерес продавцов более высокого таймфрейма еще есть. Наверняка где-то до 137.5к найдут такой отклик продавцов после чего уже можно попробовать опять обновить лоу пятницы.

Под лоу пятницы у нас главная надежда быков на серьезное ралли — огромный гэп между 132 и 132.9. Кроме того, саппортом является также уровень 133.5. Вообщем все внимание на успешность краткосрочного аукциона вниз. Время против медведей — если на лоу пятницы, или на двух вышеобозначенных саппортах мы застрянем, то ралли может быть очень существенным. Какого-то более серьезного негатива до закрытия гэпа я не усматриваю. Если начинается ралли, то после резистов на 141200-141500 и 141.8 мы должны достигнуть 143.6 и принять этот уровень. Так что вероятно нас поболтает дня три между 135 и 140.

И к слову. В прошлом посте обращал ваше внимание, на то что объем торгов индексом (вернее сумма объемов акциями, входящими в расчетный список индекса RTSI) вырос в несколько раз без соответствуюшего увеличения объема торгов акциями. Потратил кучу времени, но таки нашел «спрятанное» объяснение. http://rts.micex.ru/a596

Теперь объемы берутся с основной режима торгов на ММВБ. Так что объем торгов по индексу становяться неактуальными до тех пор пока данные хотя бы за пару месяцев не станут отображаться с равными порядками объемов.

Среднесрочный аукцион на тест 1450

Июль 2, 2012

Новые лоу под 1200 поставить мы не смогли. Причем учитывая, что активный спуск у нас застопорился 18 мая, то времени прошло уже достаточно для долгосрочного разворота. Однако подтверждения пока нет и отказываться от похода под 1200 рановато.  То что столь низкие цены не привлекли новых денег означает, что надо подтвердить интерес продавцов более высокого таймфрейма к продажам. Ибо текущий спуск можно еще с натяжкой списать на вынос ранних лонгов начала года. Иными словами, нам надо отрасти дабы протестировать один из многочисленных эксцессов оставленных при снижении.  А строить планы о долгосрочном росте можно будет по факту позитивной недели.

Ниже график RTSI дневной и профиль с прошлого августа:

Текущий рост, соответственно рассматриваю, с позиций как  начавшийся среднесрочный аукциона вверх на тест соответствующих сопротивлений. То есть мы идем искать (подтверждать) верхнюю границу какого-то среднесрочного брэкета. Нижняя граница у нас на 1260 по индексу RTSI. Верхнюю границу можем поставить на 1360, на 1410-1415 и 1450-1460.  Самый внятный резист на 1450-1460, но до него еще пока что долго. В любом случае, если такой тест будет неуспешен, то думаю это событие будет достаточным, чтобы придать уверенности участникам для очередной попытки движения под 1200.

Локальный профиль фРТС:

В пятницу был гэп выше хая четверга и профиль по типу трендового дня с двойным распределением. Впечатляет сила гэпа, и последовавшее за ним продолжение. То есть с высокой вероятностью движение вверх продолжится и в понедельник. О силе судить рано, но считаю, что прежде всего надо быть готовым к мощному выносу, ибо движение неожиданное и многие еще держат шорты в надежде, что развернемся. Мощный вынос представляется сохранением скорости роста еще дня 2-3 хотя бы. Обратите внимание на объемы на дневном графике RTSI — явно какая-то аномалия. То есть такой рост крайне нежизнеспособен или более вероятно — поменялась методика расчета объема торгов. По сайту РТС никаких новостей не нашел, но контора мутная. Например, по голубым фишкам сравнимого увеличения объемов (или даже раза в 1.5 больше) не наблюдается.

Не думаю, что нас смогут развернуть, но если такое случается без обновления локальных хаев на 135.5 (бакс сыграет или новость какая), то мы очень оперативно рухнем на 128к для начала. Вероятнее правда, что во вторник или среду — то есть понедельник узкий баланс и небольшое снижение с тестом 132-133.

Более вероятно, однако, что хаи обновят первым делом на открытии и возможно гэпом, после чего пойдем на тест 134.3к или 133к. У нас чуть выше под боком локальные хаи на 135500, и если позитив прямо прет, то вероятно откуда-то между 137к и 138к пойдет более серьезная волна продаж за счет краткосрочных участников, фиксирующих прибыльные лонги. Опять же начало нового месяца и квартала как никак. Так, что не стоит терять голову в случае крупного ап-гэпа. По 135к думаю однозначно выпустят. Как видно из первой картинки 1370 по индексу это нижняя граница годового брэкета, и крайне маловероятно, что мы ее проскочим в одно касание. Вернее если так, то надо резко повышать цели аукциона вверх, и плотно закупаться на ретесте 138к. То есть нас остановит 141-143 откуда будет возврат ниже.

Сквиз лонгов? 1100 vs 1700

Май 11, 2012

Ниже недельный график MICEX. Объемы правильно читать в ярдах.

Пока каждая новая неделя делает более низкий хай о дне говорить преждевременно.

Безусловно аукцион вниз успешным назвать никак нельзя (объемы испаряются), и в совокупности с эксцессом понедельника правильно было работать от лонга на этой неделе. Тем не менее, 3 фактора все-таки говорят о том, что продолжение вниз еще возможно.

1) Во-первых мы в торгуемся долгосрочном брэкете. На графике выше представлен соответствующий ему профиль. Мы развиваем валью под нижней границей. Это четкий сигнал пассивности покупателей.

2) Главная проблема с текущим спуском — низкие объемы. То есть если пофантазировать и представить, что мы провалимся куда-то под 1000 и наступит «всиёпропало» в земном масштабе, то к 1500 мы еще вернемся в пределах года. Кстати когда он? ) Зря, чтоли майя так распиарено? Если объемы на спуске возрастут, то надо присоединяться.

3) В отличие от подъема с начала года спуск просиходит более агрессивно. Для застрявших шортов на подъеме с начала года каждую неделю был тест ниже, дабы выпустить ребят. На текущем спуске, кучки лонгов остаются под водой без возможности выскочить в бу. До предыдущей недели это происходило незаметно.

Cпуск в пон-к на прошлой неделе, который мне изначально представлялся перспективным лонгом,  обозначил нисходяющую тенденцию. Судя по росту OI ребята поддержали спуск. А раз так, если среднесрок не перебрал шортов на 155, то логично предположить, что актуальны два варианта:

Если сквиз, то среднесрок сейчас фиксится, и любой заскок ниже будет безуспешным тестом крепости его рук. То есть в отсутствие притока новых бабок на сторону шортов ребят краткосрочные все скинут. Значит если среднесрок фиксится и краткосрок принимает шорты, то крайний срок ко вторнику должны как-то обозначить тест 150к. Если он успешен, то резво растет вероятность теста 1740, ибо внятных резистов до этого уровня я не вижу. Их дофига по пути, но отказ будет слишком серьезным.

Если не сквиз, а чей то вход был, и шансы высоки, что идем на тест под 1100 по miсex (под 1200 по индексу RTSI).

Перспективность шортов растет если завтра мы не окажемся выше 1410 по ММВБ. Шансы, что мы это сделаем за сегодня и завтрашнее УГ по-моему невысокие. Соответственно, валью это недели принимают (диапазон 140-147к). А в таком случае если обновляют лоу на следующей неделе, да еще и на повышенных объемах — высоковероятно движение под 1200 по ММВБ.

На тест лоу понедельника у нас есть вся следующая неделя. Причем время проведенное нами в диапазоне 140-147 работает здесь на шорты. 2-3 недели УГ между 135-153 и однозначно надо ждать «всиепропало». Ибо дважды вырулить отсутствием продаж точно не выйдет (первый раз как в декабре) .

На MICEX ближайший саппорт 1310-1320. По индексу RTSI ближайший саппорт после 1400 — 1320 и 1260.

 

 

Тест выше

Май 1, 2012

Прошлый пост оказался довольно верным. Но в общем и целом рост 19-го и 20-го от 152.5 неутешительный был, но на приличных объемах. Я рассчитывал на ускорени после 157к хотя бы до 161к. Не вышло — наоборот зашортили по тем уровням, однако и сделать что-то внятное ниже не удалось. 1500 пп в неделю ниже никак не тянет на успешность аукциона вниз.

Учитывая что рынок ведет себя столь уныло копаться приходится в дневных ротациях.  Может показаться перемудренным. Так что скорее для себя нижеследующий пассаж о прошедшем. Но вообщем опять же рисуется возможность для хорошего лонга в плане риск-ревард.

Что у нас происходило на мой взгляд:

Локально дно, которое мы возможно сейчас ставим находиться в районе замедления январского роста. Вынос вверх 26 января и постановка лоу февраля, то есть активность в эти дни явно привело к ловушке для шортов. А задача-минимум коррекции — тест 1571 произошел. Думаю они воспользовались ценами, чтобы скинуть свои запасы.

 

Сначала действительно удалось 152.5 удержать, что после подтверждения 18-го привело к шортокрылу + ловушке для лонгов. То есть покупки 19 и 20-го были крайне пассивные. А 20-го на вечерке уже начался слив.

19-го трендовый день вверх развернули с образованием внятного эксцесса. То есть ребята пофиксились в тот же день. Валью тем не менее мы сместили, и устроили второй трендовый день с двойным распределением 20-го. Причем утром 20-го покупали то, что скидывали вечером. Форма распределения после скачка к 157к (прежде всего спуск POC ниже) указывает на слив слабым рукам запасов какого-то высокого таймфрейма. Высокого ибо трендовый день вниз в понедельник 21-го так и не смог набрать приличного объема и под вечер затух.

Собственно с того момента, мы рисовали какой-то мини-брэкет. Выше на картинке профили с 23-его объединены. 30 марта есть смещенное 28-ое.

Утром в пятницу 27-го какой никакой, но  был сквиз краткосрочных лонгов, когда сходили под 151к, и в итоге шорты захлебнулись. Весь оставшийся день покупки + шортокрыл. Шортам уже не столь уютно ибо 28-го мы развивали валью там же вблизи 155к, образовав внутренний день. Вмешательства участников более высокого таймфрейма не было. Соответственно либо они считают цены справедливыми, и тогда selling tail с пятницы после такой пилы очень неуверенная поддержка, и как минимум требует ретеста. Либо у нас появилась доминирующая сила, то есть произошел разворот среднесрочного аукциона вверх. И тогда скорее на успешный тест претендует уровень 156300. А сбрасывать похоже будут среднесроку. Вопрос конечно остается сколько они еще смогут набирать, но думаю критическая точка (избыток) или пройдена или очень близка. Итак гипотеза, на которую можно сделать низкорисковую ставку, что среднесрок пойдет крыться.

А если на стороне среднесрока образовался дисбаланс шортов, то можно сделать следующие прогнозы:

1) среднесрок наливал долгосроку. Посредник краткосрок был, но среднесрок уперся в непреодолимую пока что преграду. То есть среднесрок не доминирующий таймфрейм. Соответственно доминирует долгосрок на стороне покупателей.

2) среднесрок будет крыться. А это по крайней мере еще один трендовый день вверх. Возможно, что рост будет резким и выраженно однофреймовым.  Вообще говоря знакомые трейдеры сейчас по отпускам все разъехались не предполагая повышенной активности на майские праздники.

3) среднесрок будет покупать на верхней границе диапазона. (Долгосрок покупает означает, что достаточно среднесроку проявить инициативу, чтобы идти выше годовых хаев куда-то к 180к). Соответственно среднесрочный аукцион вверх в теории ведет к тесту гэпов на 1740 по индексу. Если инициативы не будет, то вероятно до июня проторчим между 150к и 165к.

Так что покупать смысл есть. Если таки среднесрок еще не перебрал, и смогут удержать single prints на 156.3к, то куда-то надо идти в район 140-145к. Причем уже ко вторнику должны лоу под 151к обновить. Очень слабо представляется такой вариант. Если single prints закрывают, то логично ждать принятие диапазона около 157.6 во вторник.

Но приоритетный пока что вариант: по итогам пятницы вечерки и субботы думаю активность не будет высокоуверенной. Если рынок вообще живой в период праздников, то скорее всего необходимо ждать слива на открытии к 154000, и агрессивный вход покупателя. То есть нужен хороший внятный эксцесс на стороне лонгов, с перспективой стать лоу недели. Это отчетливо обозначит тенденцию для остальных участников. Конечно круто было бы гэпнуть через 156к, но более прочный фундамент на мой взгляд будет если первоначально протестируем ниже. Соответственно план минимум на понедельник это тест 154к и рост к 156100. Лонги лонги надо брать где-то на открытии около 154к. Если происходит гэп, то смотрим чья сторона берет 155500 или 156300. Маловероятно, но если 155500 закрывают, то от 154к покупать смысла точно нет, пока не подтвердят эксцессом покупателя.