Перейти к содержимому

Пытаемся выстроить фундамент для ралли

8 июля, 2012

2 июля был нормальный день на пониженных объемах. Краткосрочные участники продавали слишком большой на их взгляд гэп на ожиданиях возврата цены к 128к.  То есть, была нормальная реакция на более высокие цены.  Однако 3 июля, судя по всему, начался шортокрыл, разбавленный покупками. То что потребовалось 3 дня вместо одно, чтобы спуститься к 135к, говорит, о том, что чьи-то более крепкие руки подбирали лонги во время спуска. Краткосрочные же ребята неделю посидели в минусе, и в пятницу часть из них стали выпускать по 135к. Спуск в пятницу не отличался высокой уверенностью, в частности объемы были достаточно малые, на вечерке не обновили лоу и закрыли сингл принтс. Напомню, что 135к уровень соответствующий нижней границе годового брэкета, о котором писал в прошлом посте. Соответственно цель недели: определить готовы ли продавцы здесь работать или нет. Если да, то нас должны удерживать под 1370 по индексу RTSI. Если нет, то мы можем увидеть трендовый день, начинающийся откуда-то рядом с 1370. Собственно, есть небольшие шансы, что даже в понедельник ибо по итогам пятницы продавить 135к не удалось.

Область между 1390 и 1450 по ММВБ была прошита на падении очень стремительно, и, как правило, на повторном возвращении в такой диапазон мы должны его проторговать туда сюда. Прошлую неделю мы это собственно и делали, но думаю шансы высоки, что и эта неделя выйдет вложенной в этот диапазон. Правда вероятнее что все-таки с обновлением хаев прошлой недели ближе к концу недели.

Вечерку пятницы предполагает, что будет какое-то продолжение вверх дабы удостовериться, что интерес продавцов более высокого таймфрейма еще есть. Наверняка где-то до 137.5к найдут такой отклик продавцов после чего уже можно попробовать опять обновить лоу пятницы.

Под лоу пятницы у нас главная надежда быков на серьезное ралли — огромный гэп между 132 и 132.9. Кроме того, саппортом является также уровень 133.5. Вообщем все внимание на успешность краткосрочного аукциона вниз. Время против медведей — если на лоу пятницы, или на двух вышеобозначенных саппортах мы застрянем, то ралли может быть очень существенным. Какого-то более серьезного негатива до закрытия гэпа я не усматриваю. Если начинается ралли, то после резистов на 141200-141500 и 141.8 мы должны достигнуть 143.6 и принять этот уровень. Так что вероятно нас поболтает дня три между 135 и 140.

И к слову. В прошлом посте обращал ваше внимание, на то что объем торгов индексом (вернее сумма объемов акциями, входящими в расчетный список индекса RTSI) вырос в несколько раз без соответствуюшего увеличения объема торгов акциями. Потратил кучу времени, но таки нашел «спрятанное» объяснение. http://rts.micex.ru/a596

Теперь объемы берутся с основной режима торгов на ММВБ. Так что объем торгов по индексу становяться неактуальными до тех пор пока данные хотя бы за пару месяцев не станут отображаться с равными порядками объемов.

Среднесрочный аукцион на тест 1450

2 июля, 2012

Новые лоу под 1200 поставить мы не смогли. Причем учитывая, что активный спуск у нас застопорился 18 мая, то времени прошло уже достаточно для долгосрочного разворота. Однако подтверждения пока нет и отказываться от похода под 1200 рановато.  То что столь низкие цены не привлекли новых денег означает, что надо подтвердить интерес продавцов более высокого таймфрейма к продажам. Ибо текущий спуск можно еще с натяжкой списать на вынос ранних лонгов начала года. Иными словами, нам надо отрасти дабы протестировать один из многочисленных эксцессов оставленных при снижении.  А строить планы о долгосрочном росте можно будет по факту позитивной недели.

Ниже график RTSI дневной и профиль с прошлого августа:

Текущий рост, соответственно рассматриваю, с позиций как  начавшийся среднесрочный аукциона вверх на тест соответствующих сопротивлений. То есть мы идем искать (подтверждать) верхнюю границу какого-то среднесрочного брэкета. Нижняя граница у нас на 1260 по индексу RTSI. Верхнюю границу можем поставить на 1360, на 1410-1415 и 1450-1460.  Самый внятный резист на 1450-1460, но до него еще пока что долго. В любом случае, если такой тест будет неуспешен, то думаю это событие будет достаточным, чтобы придать уверенности участникам для очередной попытки движения под 1200.

Локальный профиль фРТС:

В пятницу был гэп выше хая четверга и профиль по типу трендового дня с двойным распределением. Впечатляет сила гэпа, и последовавшее за ним продолжение. То есть с высокой вероятностью движение вверх продолжится и в понедельник. О силе судить рано, но считаю, что прежде всего надо быть готовым к мощному выносу, ибо движение неожиданное и многие еще держат шорты в надежде, что развернемся. Мощный вынос представляется сохранением скорости роста еще дня 2-3 хотя бы. Обратите внимание на объемы на дневном графике RTSI — явно какая-то аномалия. То есть такой рост крайне нежизнеспособен или более вероятно — поменялась методика расчета объема торгов. По сайту РТС никаких новостей не нашел, но контора мутная. Например, по голубым фишкам сравнимого увеличения объемов (или даже раза в 1.5 больше) не наблюдается.

Не думаю, что нас смогут развернуть, но если такое случается без обновления локальных хаев на 135.5 (бакс сыграет или новость какая), то мы очень оперативно рухнем на 128к для начала. Вероятнее правда, что во вторник или среду — то есть понедельник узкий баланс и небольшое снижение с тестом 132-133.

Более вероятно, однако, что хаи обновят первым делом на открытии и возможно гэпом, после чего пойдем на тест 134.3к или 133к. У нас чуть выше под боком локальные хаи на 135500, и если позитив прямо прет, то вероятно откуда-то между 137к и 138к пойдет более серьезная волна продаж за счет краткосрочных участников, фиксирующих прибыльные лонги. Опять же начало нового месяца и квартала как никак. Так, что не стоит терять голову в случае крупного ап-гэпа. По 135к думаю однозначно выпустят. Как видно из первой картинки 1370 по индексу это нижняя граница годового брэкета, и крайне маловероятно, что мы ее проскочим в одно касание. Вернее если так, то надо резко повышать цели аукциона вверх, и плотно закупаться на ретесте 138к. То есть нас остановит 141-143 откуда будет возврат ниже.

Сквиз лонгов? 1100 vs 1700

11 мая, 2012

Ниже недельный график MICEX. Объемы правильно читать в ярдах.

Пока каждая новая неделя делает более низкий хай о дне говорить преждевременно.

Безусловно аукцион вниз успешным назвать никак нельзя (объемы испаряются), и в совокупности с эксцессом понедельника правильно было работать от лонга на этой неделе. Тем не менее, 3 фактора все-таки говорят о том, что продолжение вниз еще возможно.

1) Во-первых мы в торгуемся долгосрочном брэкете. На графике выше представлен соответствующий ему профиль. Мы развиваем валью под нижней границей. Это четкий сигнал пассивности покупателей.

2) Главная проблема с текущим спуском — низкие объемы. То есть если пофантазировать и представить, что мы провалимся куда-то под 1000 и наступит «всиёпропало» в земном масштабе, то к 1500 мы еще вернемся в пределах года. Кстати когда он? ) Зря, чтоли майя так распиарено? Если объемы на спуске возрастут, то надо присоединяться.

3) В отличие от подъема с начала года спуск просиходит более агрессивно. Для застрявших шортов на подъеме с начала года каждую неделю был тест ниже, дабы выпустить ребят. На текущем спуске, кучки лонгов остаются под водой без возможности выскочить в бу. До предыдущей недели это происходило незаметно.

Cпуск в пон-к на прошлой неделе, который мне изначально представлялся перспективным лонгом,  обозначил нисходяющую тенденцию. Судя по росту OI ребята поддержали спуск. А раз так, если среднесрок не перебрал шортов на 155, то логично предположить, что актуальны два варианта:

Если сквиз, то среднесрок сейчас фиксится, и любой заскок ниже будет безуспешным тестом крепости его рук. То есть в отсутствие притока новых бабок на сторону шортов ребят краткосрочные все скинут. Значит если среднесрок фиксится и краткосрок принимает шорты, то крайний срок ко вторнику должны как-то обозначить тест 150к. Если он успешен, то резво растет вероятность теста 1740, ибо внятных резистов до этого уровня я не вижу. Их дофига по пути, но отказ будет слишком серьезным.

Если не сквиз, а чей то вход был, и шансы высоки, что идем на тест под 1100 по miсex (под 1200 по индексу RTSI).

Перспективность шортов растет если завтра мы не окажемся выше 1410 по ММВБ. Шансы, что мы это сделаем за сегодня и завтрашнее УГ по-моему невысокие. Соответственно, валью это недели принимают (диапазон 140-147к). А в таком случае если обновляют лоу на следующей неделе, да еще и на повышенных объемах — высоковероятно движение под 1200 по ММВБ.

На тест лоу понедельника у нас есть вся следующая неделя. Причем время проведенное нами в диапазоне 140-147 работает здесь на шорты. 2-3 недели УГ между 135-153 и однозначно надо ждать «всиепропало». Ибо дважды вырулить отсутствием продаж точно не выйдет (первый раз как в декабре) .

На MICEX ближайший саппорт 1310-1320. По индексу RTSI ближайший саппорт после 1400 — 1320 и 1260.

 

 

Тест выше

1 мая, 2012

Прошлый пост оказался довольно верным. Но в общем и целом рост 19-го и 20-го от 152.5 неутешительный был, но на приличных объемах. Я рассчитывал на ускорени после 157к хотя бы до 161к. Не вышло — наоборот зашортили по тем уровням, однако и сделать что-то внятное ниже не удалось. 1500 пп в неделю ниже никак не тянет на успешность аукциона вниз.

Учитывая что рынок ведет себя столь уныло копаться приходится в дневных ротациях.  Может показаться перемудренным. Так что скорее для себя нижеследующий пассаж о прошедшем. Но вообщем опять же рисуется возможность для хорошего лонга в плане риск-ревард.

Что у нас происходило на мой взгляд:

Локально дно, которое мы возможно сейчас ставим находиться в районе замедления январского роста. Вынос вверх 26 января и постановка лоу февраля, то есть активность в эти дни явно привело к ловушке для шортов. А задача-минимум коррекции — тест 1571 произошел. Думаю они воспользовались ценами, чтобы скинуть свои запасы.

 

Сначала действительно удалось 152.5 удержать, что после подтверждения 18-го привело к шортокрылу + ловушке для лонгов. То есть покупки 19 и 20-го были крайне пассивные. А 20-го на вечерке уже начался слив.

19-го трендовый день вверх развернули с образованием внятного эксцесса. То есть ребята пофиксились в тот же день. Валью тем не менее мы сместили, и устроили второй трендовый день с двойным распределением 20-го. Причем утром 20-го покупали то, что скидывали вечером. Форма распределения после скачка к 157к (прежде всего спуск POC ниже) указывает на слив слабым рукам запасов какого-то высокого таймфрейма. Высокого ибо трендовый день вниз в понедельник 21-го так и не смог набрать приличного объема и под вечер затух.

Собственно с того момента, мы рисовали какой-то мини-брэкет. Выше на картинке профили с 23-его объединены. 30 марта есть смещенное 28-ое.

Утром в пятницу 27-го какой никакой, но  был сквиз краткосрочных лонгов, когда сходили под 151к, и в итоге шорты захлебнулись. Весь оставшийся день покупки + шортокрыл. Шортам уже не столь уютно ибо 28-го мы развивали валью там же вблизи 155к, образовав внутренний день. Вмешательства участников более высокого таймфрейма не было. Соответственно либо они считают цены справедливыми, и тогда selling tail с пятницы после такой пилы очень неуверенная поддержка, и как минимум требует ретеста. Либо у нас появилась доминирующая сила, то есть произошел разворот среднесрочного аукциона вверх. И тогда скорее на успешный тест претендует уровень 156300. А сбрасывать похоже будут среднесроку. Вопрос конечно остается сколько они еще смогут набирать, но думаю критическая точка (избыток) или пройдена или очень близка. Итак гипотеза, на которую можно сделать низкорисковую ставку, что среднесрок пойдет крыться.

А если на стороне среднесрока образовался дисбаланс шортов, то можно сделать следующие прогнозы:

1) среднесрок наливал долгосроку. Посредник краткосрок был, но среднесрок уперся в непреодолимую пока что преграду. То есть среднесрок не доминирующий таймфрейм. Соответственно доминирует долгосрок на стороне покупателей.

2) среднесрок будет крыться. А это по крайней мере еще один трендовый день вверх. Возможно, что рост будет резким и выраженно однофреймовым.  Вообще говоря знакомые трейдеры сейчас по отпускам все разъехались не предполагая повышенной активности на майские праздники.

3) среднесрок будет покупать на верхней границе диапазона. (Долгосрок покупает означает, что достаточно среднесроку проявить инициативу, чтобы идти выше годовых хаев куда-то к 180к). Соответственно среднесрочный аукцион вверх в теории ведет к тесту гэпов на 1740 по индексу. Если инициативы не будет, то вероятно до июня проторчим между 150к и 165к.

Так что покупать смысл есть. Если таки среднесрок еще не перебрал, и смогут удержать single prints на 156.3к, то куда-то надо идти в район 140-145к. Причем уже ко вторнику должны лоу под 151к обновить. Очень слабо представляется такой вариант. Если single prints закрывают, то логично ждать принятие диапазона около 157.6 во вторник.

Но приоритетный пока что вариант: по итогам пятницы вечерки и субботы думаю активность не будет высокоуверенной. Если рынок вообще живой в период праздников, то скорее всего необходимо ждать слива на открытии к 154000, и агрессивный вход покупателя. То есть нужен хороший внятный эксцесс на стороне лонгов, с перспективой стать лоу недели. Это отчетливо обозначит тенденцию для остальных участников. Конечно круто было бы гэпнуть через 156к, но более прочный фундамент на мой взгляд будет если первоначально протестируем ниже. Соответственно план минимум на понедельник это тест 154к и рост к 156100. Лонги лонги надо брать где-то на открытии около 154к. Если происходит гэп, то смотрим чья сторона берет 155500 или 156300. Маловероятно, но если 155500 закрывают, то от 154к покупать смысла точно нет, пока не подтвердят эксцессом покупателя.

 

 

Пока что интрадей рулит

16 апреля, 2012

Из среднесрочной картины пока что не могу сделать никаких серьезных или хоть как-то однозначных выводов. Поиск нижней границы брэкета как-то затянулся. Соответственно:

Вариант а) мы ее подтвердили, сейчас идет локальный сквиз лонгов.
От гэпов на 1740 спустились уже прилично, да и проторговка последние две недели уровней 153-160 указывает на то, что двигаться ниже будет сложно. То есть нижнюю границу брэкета мы можем вот-вот подтвердить как область в районе 153к. И такой сценарий не исключает захода чуть ниже куда-то до 150-151к.

Варианта б) мы столь же уныло будем двигаться ниже и ниже с периодическими шортокрылами в поисках нижней границы. Следующий уровень кандидат — 1527 по RTSi. Так как это идеальный вариант притупить волатильность и спутать все планы на сделки по 5к+. Так что, пока нет ясности я ориентируюсь исключительно на дневной таймфрейм.

Вариант в) возможно, что мы его уже отрисовали, и решили рисовать новый брэкет сразу ниже.
Если так, то действительно ~1430 по ММВБ первая цель до конца апреля. Шансы по-моему на это невысокие — две недели торчать на текущих уровнях позволяя каждому желающему открыть прибыльный шорт не есть что-то свойственное рынку.

Спуск к 155 сопровождался последовательными всплесками роста, очевидно шортокрылами. То есть запасы шортов у краткосрочного таймфрейма, открытых в районе 155к по-моему избыточны. Соответственно считаю, что лишь после какого-то внятного отскока можно будет рассчитывать на более основательное снижение. Касательно отскока — надо понимать, что он скорее всего будет резким и неожиданным.

Локально острый интерес вызывают уровни около 153к и чуть ниже. То есть месячные лоу апреля и лоу февраля. Не видя особых признаков разворота на дневном таймфрейме, хочу отметить, что мощный шортокрыл с текущих уровней может начать внезапно — без каких либо подтверждений. В этом ключе, на мой взгляд, заслуживает пристального внимания ситуация, при которой нам не удается обновить лоу на 152.5к.

Такое возможно, если шортов слишком много, а притока свежих денег не будет. Если будет приток, то мы обновим лоу, но затрудняюсь представить развитие событий так, чтобы мы далеко ушли ниже. Скорее это будет просто расширение диапазона последних трех недель вниз.

Продолжаем выше!?

17 марта, 2012

В конце февраля писал, что цена нарушила долгосрочный баланс на рынке:

пока, что нарушила лишь цена, а такое нарушение нас мало интересует. Нужно, чтобы и валью было нарушено. А это подтвердиться или нет в ближайшие две недели.

Прошло две недели с хвостиком, и по-моему сейчас с высокой степенью уверенности можно сказать, что долгосрочные ребята не фиксятся. А это, в свою очередь, значит, что сильно повысилась вероятность, что и валью нарушило долгосрочный баланс, и, как следствие, нас ожидает движение сильно вверх. Если такой сценарий реализуется, то 164к-171к это уже почти заверешенный мини-брэкет, в котором набирали позицию среднесрочные покупатели.

По индексу это соответствует 1680-1750, причем 1685-1700 должна стать среднесрочной поддержкой. Я тогда говорил про 169-170к как точку отрыва. Однако еще на прошлом контракте мы ее закрыли резким спуском 6 марта. Но вот этот уровень вновь стал актуален из-за крупного послепраздничного гэпа.

Если его опять закрывают, то резко вырастет пока что призрачная вероятность рисования широченного брэкета.

Что было: вынос вверх к 1750+ послужил шортокрылом. Какие-то покупатели работали и сформировали мини-брэкет. К ним примазалось куча лонгов, которых ликвидировали, что подтвердилось равносильным спуском 6 марта. Еще раз этот спуск  был ликвидацией краткосрочных лонгов. Отсутствие продолжения спуска 7-го и в последующие дни по своему является аномальной активностью, свидетельствующей о свежих покупках. Значит появился покупатель, который всю прошедшую неделю доминировал толкая цену и валью выше. Это при поддержке кроющихся шортов, кототрые набирали перед спуском и не успели пофиксить.

При всем этом смущает, что объемы размазаны сменой контракта. На недельном графике индекса РТС, несмотря на временную продолжительность роста объемы, так и не прибавили оборотов. Отсюда делаю два вывода:

1) неделя роста на пониженных объемах будет выглядеть крайне неуместно, и 1820-1840 может скорректировать нас по-серьезному куда-то к 1640.

2) неделя роста на повышенных объемах приведет к излишнему оптимизму. Цели берем более высокие: навскидку 1900, 1950.

При всем при этом позитив я усматриваю пока что лишь на большем нежели дневной таймфрейм. А без признаков покупок на последнем время сейчас будет работать против быков, и мы можем завязнуть в каком-то брэкете еще на пару недель. Такой вариант менее приоритетен, но получит подтверждение принятием 166к-166.5к. Тем не менее, шансы на трендовый день вверх на предстоящей неделе высокие, ибо если сейчас некомфортно покупать, то после такого дня очень сложно удержаться от шорта.

По результатам пятницы доминировали продажи. На экспирацию сквиза не случилось нормального, ибо похоже, что кроющиеся шорты активно подбирали. 170400 слабенькое локальное сопротивление с пятницы. Снизу у нас 168300-168500. Если валью будут развивать вокруг 168к, то прямая дорога на 164500-165к. Ибо спайк 14-го уж больно некрасиво выглядит, подразумевая тест 161к. А это всю стройную картину для роста портит.

Хотя по традиции уже надо помнить, что первый день недели начинается с гэпа вверх. Да и повод есть в виде 15% дивов по Сберу. Хотя возможно, что как и любая новость в РФ она лишь есть обратная сторона инсайда и повод сбросить лонги. Если гэп вверх таки случится опять, и его не закрывают оперативно (до 14.00), то значит «началось!» и смотрим область 1780-1810. Вообщем на недельном графике RTSI 1768 уровень выделен, дабы показать, что спокойно здесь нам никак не удавалось выступить.

Экспирация

15 марта, 2012

Локальный взгляд на сегодня без внимания к большей картине.

Мини-крэш послужил ликвидацией лонгов. Однако их, очевидно, подбирали. Вопрос о силе подбирающих рук получит ответ думаю до конца недели. Если мясо, то на 154к через ретест 1768-1780. Если более серьезные ребята, то двигаемся куда-то к 1840 для начала. Однако экспирация уже сегодня и по-моему есть все условия, чтобы начать движение чуть пораньше.

Сейчас переломный уровень 173к. Соответственно если удержат выше 173к — значит куда вероятнее, что мы уходим гораздо выше. Принимают 173к или ниже — двигаемся обратно к 165к.

Теперь еще один момент сегодня двойная экспирация. Фьючерсы с 15.00 до 16.00 вырисовывать будут под стать индексу. Так чтобы они совпадали. Соответственно, явно вчерашние шорты побегут крыться.

174800-175100 у нас первая зона сопротивления. Если ее принимают или проходят, то про шорты надо забыть хотя до завтра. Саппорты у нас сразу под 172к.

Итак, валью, двигают выше последние 4 дня, и признаков слабости на дневном таймфрейме пока не видно.

Индекс должен совпадать с фьючем.

Это приводит к мысли, что экспирация на 170к выглядит малореальной, думаю можно делать ставку, что опционщиков таки опять пустят под нож.

Однако перед открытием 175 колы правда не выглядят столь уж перспективно.  После 16.00 если rih2 будет не сильно выше 177к можно попробовать шорты по новому контракту.

 

Еще чуть выше.

28 февраля, 2012

Все больше склоняюсь к тому, что пятничное ралли по большей части обусловлено последним сквизом краткосрочных шортов. На ММВБ  закрыли гэпы. Объемы сегодня прямо скажем плачевные.

Безусловно после каждого ралли рано или поздно наступает фиксация лонгов, которую легко можно спутать со свежими продажами. Так что пространство для ошибки еще есть. Куда показательнее длина самого ралли нежели временной период, за который оно происходит. Иными словами, если рынок покидает область мульти-дневного баланса слишком быстро, то дальнейшнему продолжению должна сопутствовать ликвидация лонгов. 11 тыс. пп. вполне подходят под описание быстро и далеко. Как правило образуется узкий баланс, такой как в понедельник.

В понедельник был образован нейтрально-экстремальный день. Все по плану — обновили хаи пятницы и протестировали 172к. То есть было попеременное доминирование участников более высокого таймфрейма как на стороне покупателей, так и продавцов. Причем покупатели не торопились, но уверенно доминировали вплоть до закрытия.

Такая структура подразумевает продолжение к свежим максимумам пусть и маржинальным. Или на самый худой конец ретест хвоста с понедельника. Думаю все же еще 3-5 тыс. хода выше у нас есть в запасе. 1768 очень манит.

Так вот если без излишней детализации, то все зависит от теста хвоста завтра на открытии. Соответственно три варианта в порядке убывания вероятности:

1) Обновляют с утра хаи. Это вероятнее произойдет через тест 172300, но возможно прямо с открытия, и тогда с лонгами надо затеваться лишь интрадей. Движение выше будет скорее всего развиваться по типу нормального дня или вариации нормального дня. Цель глобальная (~177.5к) думаю несбыточна, но расширить на пару тысяч выше вполне удастся. То есть где-то на 175.5-176к будет поставлен максимум. Отличный вариант для входа с утра — от 172500 покупать. Эти лонги закрывать если не начнется бурный рост в течение получаса-часа в пределах 500 пп.

2) Удержат хвост пон-ка прямо с открытия. То есть открытие по типу open-rejection-reverse, менее вероятно open-test-drive. Движение приведет к оперативному тесту 171000 для начала. Высока вероятность, что после принятие области под 172к движение вниз продолжиться на тест 168-169к. Обращайте пристальное внимание на развитие однофреймового аукциона вниз. По-моему еще рановато продавцам доминировать, но лучше бояться раньше чем опоздать и оказаться на ошибочной стороне. Шортить только в случае однофреймового вниз, ибо текущая вершина представляется слабоватой, и явно еще часть ребятишек скрипит зубами в надежде, что их не высадят выше 175к.

3) Дабы нарушить мою склонность к шортам с текущих уровней надо зарядить трендовый день вверх завтра на плотных объемах с тестом по крайней мере 177-178к. Шансы по-моему очень незначительные.

Рынок вне баланса на долгосрочном таймфрейме

26 февраля, 2012

Описательная часть:

Скальперов и дей-трейдеров в пятницу катали на качелях. С утра дали заработать на ожидаемом гэпе вверх, весь остальной день задирали ценник лишь бы они закрылись и продали. Выше 168.5к пошел мощный вынос шортов (в соответствии с планом), а усиленный реальными покупками привел к параболическому росту. Строгое однофреймовое движение вверх. Возможно излишне строгое. Я ожидал движение в начале прошедшей недели, но с таймингом вышел косяк почти на 5 дней. Да и праздники сыграли свое дело.

Почему ждали до 14.00, чтобы устроить вынос? По-моему покупатели среднесрочного таймфрейма (который будет искать отклик долгосрочных продавцов) были прекрасно осведомлены о перспективах движения цены выше 168.5к. Испарение ликвидности и мощный сквиз. Так вот, по-моему все дело в том, что в 14.00 пересчитывают планку. А планку мы не достигли, хотя пропили 10.5к с закрытия среды.

Содержательная часть:

Суть движения в пятницу — нарушение долгосрочного брэкета, который формировался с августа 2011 г. Но пока, что нарушила лишь цена, а такое нарушение нас мало интересует. Нужно, чтобы и валью было нарушено. А это подтвердиться или нет в ближайшие две недели.

Пока что однозначно нарушен лишь краткосрочный баланс, да и после тщательного анализа возникли сомнения, относительно нарушения среднесрочного баланса.

Соответственно:

Во-первых сейчас 169к-170к зона, в которой будут активно выкупать краткосрочные участники. То есть пока что, это локальный саппорт, который через неделю в случае удержания превратиться в мегасаппорт. Соответственно, высока вероятность, что к 165к мы можем не вернутся еще пол года. А это значит, что мы вполне может  увидеть еще пару движений 6k+ до экспирации.

Во-вторых после подтверждения выхода мы будем искать новое долгосрочное валью, а долгосрок это, как правило, не меньше квартала. В последнем апдейте большой картины поменял цель с 1760 на 1840-1850. Безусловно новое долгосрочное валью может пересекаться со старым и тогда 169-170 не устоит, но до подтверждения такого сценария мы должны завершить среднесрочный аукцион вверх, и развернутся. Ближайшим перспективным вариантом является область 1770-1780. О ближайшей цели речь пойдет ниже в обзоре локальных перспектив.

В-третьих, такой мощный вынос шортов создает дисбаланс лонгов на краткосрочном таймфрейме. То есть внятных запасов шортов у краткосрочного таймфрейма сейчас нет. А это значит, что если их не будут выкупать более высокие таймфреймы, то закрываться они будут друг об дружку и более мелкие таймфреймы. То есть до экспирации мы увидим схожее с пятницей по силе движение, но уже вниз. Вероятно оперативно рухнем куда-то. С конечной целью в область 154к. 1540-1550 есть среднесрочный саппорт, который пока что также не было возможности подтвердить. Первым указателям в пользу такого сценария будет успешный тест 168900, а еще лучше 168к.

Не стоит рассчитывать на разворот в ближайший пару дней. По итогам пятницы у нас еще не завершен вытряс шортов. Ближайшая цель вверху у нас на 1768.  Это зона формирования мощного breakaway gap при спуске в августе. Соответственно, если нам предстоит сформировать промежуточный брэкет, то 1780 индекс не достигнет. Если эту цель он не достигнет, то мы после формирования узкого баланса, пойдем вниз дорисовывать среднесрочный брэкет. Если 1780-1785 примут, то идем на 1840.

От понедельника следует ждать обновления хая пятницы и возможно тест 172к. Держите в голове, что есть дисбаланс на стороне краткосрочных лонгов. А это значит, что не стоит торопиться с покупками. Скорее наоборот — надо искать где крыться.

Момент очень тонкий сейчас на рынке, но вырисовывается возможность для приличного заработка. Что вниз, что вверх равновероятно. На прошедшей неделе были вялые объемы за исключением последнего дня. И если текущий рост есть шортокрыл, то он будет замедляться вместе с объемами. Так что краткосрочно играем лонг, среднесрочно фиксируемся.

Краткосрочная коррекция

22 февраля, 2012

Сегодня таки участники нашли в себе силы и подтвердили вершину на 168300, не обновив 168к. С таймингом косяк, но таки эксцесс покупателей подтвержден. Объемы в понедельник подтверждают отсутствие интереса к покупкам столь высоко. Соответственно, движение вниз будет набирать силу. Мы будем искать и подтверждать нижнюю границу формирующегося брэкета. Шансы, что формируется восходящий треугольник откровенно призрачные. Посему работать в среду точно следует от шортов.

Начался аукцион вниз, но существует небольшая вероятность задерга вверх. Вероятность низкая ибо структура вечерки — указывает на завершенный (но не подтвержденный) шортокрыл участников мелких таймфреймов. Так что открытие ниже 164500 не будет чем-то неожиданным. Отсюда же растут ноги на более резкий спуск вниз (в т.ч. развитие трендового дня, но шансы небольшие) если диапазон значений среды будет отвергнут прямо с утра. Первое препятсвие для шортов 164000.

Целей внизу предостаточно и пока, что рано затеваться с указанием конкретной цели. Ближайшие варианты: 163200, 162500 (naked POC), 161300, 160400-160к. Четверг выходной так, что шансы на паническую ликвидацию лонгов неплохие. Главное помнить, что эта коррекция лишь спасение утопающих среднесрочных продавцов. В случае трендового дня цель 158200.

Альтернатива для роста это принятие 166800-167к. Это критическая область для продолжения вниз. Если область принимают (два принта или более), то с шортами следует повременить. Для перспективного открытия шортов надо либо обойтись без теста этого уровня либо с отказом от него — то есть в одно касание. Самое вероятное, что его попробуют в среду на открытии.

Выше 165500 прекрасная возможность для шортов с риск-ревард 1 к 4. Если открытие медвежье, то открывать шорты следует со стопом на 165300.