Skip to content

Среднесрочно все глухо

Декабрь 4, 2012

Рынок, по-моему, не предлагает каких-то среднесрочных идей в фондовой секции. Причем уже достаточно давно. А после экспирации 15-го декабря думаю совсем обмельчает. По отдельным фишкам есть доминируемые более высоким таймфреймом аукционы (особо хочется Сбербанк выделить), но вот индексы и бакс по-моему внятной базы для роста не имеют. Так что в этом обзоре речь пойдет преимущественно о долгосрочных перспективах, и абзац о локальных раскладах в самом конце.

Я, по-прежнему, склоняюсь, что мы недокапитализированы в долгосрочной перспективе и должны зараллить. Не столько из-за того, что у нас бизнес российский такой хороший, но скорее в связи с тем, что текущая политика ЦБ активно поощряет развитие финансовых рынков у нас. Пока что основные эффекты можно видеть в бондах, но с насыщением этого рынка и падением ставок, внимание все больше будет переключаться и на фодновый рынок. Соответственно при низких ценах (<120k), мне кажется мы должны увидеть, агрессивное соревнование покупателей в наиболее подешевевших фишках. В целом, при каких-то неожиданных рублевых вливаниях в банковский сектор, вполне вероятно, что и по текущим ценам будут набирать, не дожидаясь 120к. Для внеклассного чтения о фундаменте нашей экономике и точках роста можно посмотреть вот этот обзор от Эксперт РА. Несмотря на то, что он староват (2008 г.) его актуальность не уменьшилась, а отдельные меры принятые в этом направлении регулярно появляются в новостях, что говорит о его реализации.

Теперь, что по рынку? Диапазон 14-месячный 120-170 (мы ровно посередине) замылен по самое не могу. Выход из баланса установившегося на долгосрочном таймфрейме подразумевает:

1) либо образование сверх-узкого баланса в районе центра профиля, и затем однофреймовое движение к одной из границы и ее нарушение.

2) либо отказ от цен вне границ профиля и стремительное движение к противоположной границе.

Вариант 1) мне кажется менее реалистичным в связи с тем, что ровно такая попытка и была на прошлой экспирации. Однако исключать нельзя, и если так и срастется, то движение должно убить волатильность, и мы увидим линейный тренд, который выкинет нас куда-то выше 1900.

Вариант 2) в случае роста подразумевает унылую торговлю на дневном таймфрейме с кучей гэпов, в частности что кто-то очень крупный будет шортить под 120к, а потом столь же стремительно закрываться. Но так как диапазон замыленный, то выше 170к будут крыть лонги и открывать шорты, а ниже 120к наоборот. То есть выход из диапазона в любую сторону с высокой вероятностью окажется ложным. По-моему особого труда не составит сходить ниже 120к, учитывая, что за пол-года мы отросли всего на 20%, а с начала года меньше 10%. Собственно, если гэпами отрастем к 1700к после 15-го декабря, то думаю очень многие предпочтут скинуть и зафиксировать прибыль, дабы подобрать дешевле. Все-таки доходности по РЕПО, залогом которого и служат акцульки, не такие высокие.

Локально у нас новый брэкет между 138к и 145.5к. Внятные резисты 147к, 148.7, 150.5 и 153к. Саппорты 141к, 138к, 134к и 132к. Пиковые объемы на колах открыты на страйке 160к, на путах на 135к. ТМВ на 140к. Считаю, что с высокой вероятностью мы здесь (135-160) и останемся до 15-го. Я бы даже ждал 140-155к. Если валью будут наращивать в районе 150к или чуть выше (1522 по RTSI), то шансы на очередной сквиз шортов вырастут.  Рост от 139к не самый успешный, и есть избыток краткосрочных лонгов, так что думаю по крайней мере 141.5-142к потрогаем, возможно через 147к и даже 153к. Еще хотелось бы отметить, что вообще не вижу никакой спешки. Возможно дело, в том, что мы ждем открытия рынка депозитарных расписок, но суть в том, что действительно хороших цен для сделок надо дожидаться по пол дня.

Реклама
145 комментариев leave one →
  1. nadegda permalink
    Декабрь 21, 2012 15:13

    Всем привет, присоединяюсь к поздравления Алекса, ведь конец чего то есть начало другого, надеюсь лучшего. По рынку придерживаюсь старой версии http://s08.radikal.ru/i181/1212/a8/deeeba213807.gif, правда в ней плоская обычная планировалась а получилась не удавшаяся, а остальное по плану пока (тьфу через левое). Вчера на вечерке перед закрытием в шорт зашла, на отскоке вышла, сейчас опять буду ловить

  2. S.One permalink
    Декабрь 21, 2012 16:45

    кстати, по рынку (американцам) — низы сипи хорошо смотрелись бы на 1380, но все будет зависить от кто будет убедительнее — ослы или слоны. и будет ли вообще кто-нибудь убедителен

  3. Декабрь 21, 2012 17:15

    Похоже на новостях сегодня будут что-то решать. Скорее всего обновят как лоу так и хаи текущих диапазонов значений. Но вот внятного даунсайда пока не вижу. По сберу очень актуально хотя бы задерг обновить дневные хаи. А сейчас шорт по нему хоть и неприятный, но в пользу риск-ревард. Ниже 92.7 если резко двинут будет всиёпропала.

  4. Декабрь 21, 2012 17:18

    Основной тупняк на данный момент — пограничность уровня. Снизу вяло выкупают, а сверху сильно не шортят. Валью стаскивают ниже, но без объемов. Вывод — надо выключатть терминал. Лонги по ВТБ и сберу, оставшиеся на ночь пофиксил с убытком, а ГП сегодня переоткрыл (его на новостях жду выше). Но вообщем гораздо проще будет присоединиться к движению вниз. Если выход вверх то должен быть оч. стремительный.

    • Декабрь 21, 2012 17:20

      Собственно после вытряса на новостях ожидаю направленное движение, ибо кто-то точно не станет на выхи уходить в позе.

    • S.One permalink
      Декабрь 21, 2012 17:53

      на новостях ждал выход к 153т.п. +/- 300п.п. перед сливом, но, видимо, таких ожидальщиков для входа в шорт было много

  5. Алекс permalink
    Декабрь 22, 2012 05:31

    А можно,я продолжу стоять на своем ? 🙂 Вроде как и диапазон целевой уже достигнут 153-155… НО! Никаких диверов по АО нет и мой ненавистно-любимый ГП дал таки по часам-дням-неделям сигнал в покупку. Ясно, что бумаг растет последним, НО! Опять же НО! подтверждает мой вью про 1520 скоро-скоро. А потом песенка группы «Барто». Кто не видел — всем смотерть…

    Евра ( для Дениса ) сходит к 1.3100 даже скоре к 1.3050 — 1.3030 и потом 1.3540.

    ПС: ВСЕХ С ПРОШЕДШИМ КОНЦОМ СВЕТА ( Парадом планет и не более ) . Повторюсь, что 3 января есть повод бухнеть, отметимши сие событие по старому стилю.

    ППС: Можете меня заругать, но, ради прикола, просмотрел темы форума с начала 2012 года… Хм… А я ни разу не ошибся … И постоянно спорил с Диманом, причем почти первым же топиком. Если еще точнее, то с декабря 2011, когда путы купил и полетел в Москау бухать с аффтором, метода начала работать. Вильямс + ЭВТ + Индюки. ( Ганна тока изучаю и подключаю ). Ну все.. Похвастался…

  6. Алекс permalink
    Декабрь 25, 2012 10:16

    Поздравляю Всех с католическим рождеством! Вот теперь похоже совсем все глухо до 9-го числа…

    • Декабрь 25, 2012 10:36

      Присоединяюсь к поздравлениям! Не думаю, что мы совсем заглохнем — по крайней мере, баланс который удерживают последние пару дней сужается и думаю разрешиться до конца недели направленным движением. А направленное движение на малых объемах чревато гэпами. Позиций в этом диапазоне накоплено масса, а сам диапазон маловат для разворота — так что ожидаю ложное движения по сбору стопов.

      Сейчас время работает на медведей, но окно для движения вниз постепенно закрывается, и шорты сами не выдержат.

    • Декабрь 25, 2012 10:39

      По Сберу дайнсайд пока что не закончен имо. Очень хочется эксцесс вниз увидеть дабы купить, а то так можно долго сползать на низких НГ объемах.

    • Алекс permalink
      Декабрь 25, 2012 13:25

      В кой-то веке соглашусь 🙂 главно чтоб это не было как ИДК ( Индиктор Демуры-Карабьянца на РБК, Демура придумал ). Если Демура с Карабья нцем не был согласен — он был всегда прав, а если соглашался — никогда не сбывался прогноз… Все угорали над этим. Надеюсь у нас не так… трижды тьфу. Сам жду закрытие шипа в СиПи свечами.

  7. Декабрь 26, 2012 14:58

    Вчерашний спайк вниз на открытии вечерки создал дисбаланс по шортам. Наблюдается их избыток, который по-моему до сих пор не устранили. По фРТС неуверенный рост сопровождается ростом OI, и шансы высоки, что он сегодня не закончится. На вечерке с повышением ГО наверняка мясо по уши в шортах будет выносить еще выше дабы не попасть на маржин кол. Резисты ближайшие 152.6 и 153.1. Времени правда еще хватает, чтобы успеть нащупать продавцов, но пока не видно.

  8. Алекс permalink
    Декабрь 26, 2012 15:25

    Поглядим… я думаю что из боковика вверх дернут. Ну или сначала вниз, а потом вверх, но вверх серьезнее будет в пару-тройку раз. И вот тут возникнет вопрос: «А что дальше?» У меня пока точного ответа нет, есть несколько вариантов.

  9. Алекс permalink
    Декабрь 27, 2012 14:45

    156 000 …

  10. S.One permalink
    Декабрь 27, 2012 15:58

    3.14

    • Алекс permalink
      Декабрь 27, 2012 21:53

      Пи! 3.1415926…. когда-то помнил до 30-го знака…старость…

  11. nadegda permalink
    Декабрь 27, 2012 19:06

    151,5

  12. Алекс permalink
    Декабрь 27, 2012 20:47

    Через 151 легко. Будет — правильно. Проход ниже — УСЕ!!!

  13. sergei permalink
    Декабрь 27, 2012 23:21

    Друзья! Всех с наступающим!!!
    Берегите свои деньги и нервы!!!
    Встретимся в Альпах!
    PS: граватарчик другой был у меня, но х,, с ним.
    Я по весне бакс брал по 29,4- вот я кто:)
    минусов никому не ставил, Димину книгу недочитал,
    здесь читал и писал, если было что.
    В общем с кармой и с остальным — порядок,
    чего и Вам желаююююю!

    • sergei permalink
      Декабрь 27, 2012 23:26

      Граватарчик вернулся, но появилось палево мейла,
      Друзья не спамить пжлст!
      Что-то писали вроде про отстой вордпресса!?
      Но пусть никому это не испортит Новогоднего настроения!!

  14. Сергей permalink
    Декабрь 27, 2012 23:28

    Сам лошара — не в той строке адрес вбил.
    В Новом году не ЛОЖАЕМ!! ОК!?

  15. Декабрь 31, 2012 12:20

    Всех с наступающим 2013 годом! Присоедниясь к поздравлениям Сергея! Увидимся уже в Новом году.

  16. Денис permalink
    Январь 2, 2013 20:02

    по 93.6-93.70 фикс лайт набранный от 85 с копейками; на ближайшие 1,5 года вверх по нефти, но сейчас время фикса

  17. Алекс permalink
    Январь 2, 2013 22:48


    похоже на правду, аднака… сказал чукча

    • Денис permalink
      Январь 3, 2013 10:49

      лук и сбер топпятся по моим индикаторам уже в последнюю декаду января

  18. S.One permalink
    Январь 3, 2013 17:57

    с новым годом
    похоже, вордпресс прокуроры разбанили-таки, захожу без прокси
    видимо, террористическая деятельность сайта успешно завершена )

    странно, но американский взлет уверенно предсказывался нашим рынком. 165-170 Ри выглядят вполне приземленно

  19. Денис permalink
    Январь 3, 2013 18:56

    Все посчиталось на 1 квартал, — апдейт вью:
    Итак, взгляд на растущий январь и накопление лонгов в декабре были верным решением. Много бумаг из лонг списка, опубликованного здесь дали 15 и более%.
    Прямая рекомендация — лонг SID дал более 20% за месяц (250% годовых).
    По золоту закрытие выше 1685 вчера было неуверенное, возможно повторный тест 1640; но однозначно не позднее начала февраля многомесячное (4-6 мес.) движение вверх в золоте.
    По сипи — триггером к снижению будет потолок госдолга в конце января. Информационная версия: повысят, все будет в порядке и на этом повышении отстопят всех оставшихся шортистов, и пойдут вниз с середины февраля по середину марта. Не информационная версия: пофиг что случится, но топ в районе первой декады февраля.
    Финансовый сектор (банки) в США ждет распродажа кот-я стартует в феврале. Думаю, предварительно, май будет хорошая возможность лонга. Сбер будет под давлением из за этого.
    Спекулятивный трейд квартала — лонг VIX в первой неделе февраля.

  20. Алекс permalink
    Январь 3, 2013 21:37

    По моему, так все куда проще. Нужен вход денег в лонги. Наблюдаем этот процесс. Нужен вход «глупых» денег, я их еще «дебилофондами называю… Ну типа, которые сейчас посмотрят инедкусы стран, скажут, что у нас все дешево или Эппл пора назад в лонг и т.п. Вот как они зайдут, так и превед. Мои даты 14 — 16 января закончим с поползновениями наверх м в лучшем случае в боковик ( дистрибуцию ) с волатилкой ну или совсем все. Рисунок я привел не свой, но чем черт не шутит, особенно если «вилы» в руки взял 🙂 .

  21. nadegda permalink
    Январь 7, 2013 21:58

    Поздравляю всех с наступившем Новым годом и рождеством Христовым. В наступившем году удачных всем сделок и большооооой прибыли. По амерам http://s002.radikal.ru/i198/1301/3e/9e617903e044.gif , по РТС думаю выше 162 не уйдем.

    • Денис permalink
      Январь 8, 2013 00:06

      Надежда, спасибо за вью.
      Синее движение (чуть вниз и вверх хай) поддерживаю; на следующую неделю где то «чуть вниз». Цели существенно выше 1500 (до начала глубокой коррекции) никак не вижу. В лучшем случае «заскочим» за 1500 буквально до 7 пойнтов.

  22. Январь 8, 2013 02:50

    Рад всех видеть! Как-то быстро праздники пролетели — я затеял очередную реорганизацию компа-рабочего пространства, и не успел все осуществить)
    По рынку решил без плана первый день встречать (не торговать соответственно), но меня, прежде всего, смущают медвежьи мотивы. То бишь покупать и держать по этим ценам мелкие таймфреймы не будут, что почти автоматом означает навес из слабых шортов, а это уже почва для небольшого ралли. Опять же, у нас пока среднесрочный аукцион вверх (плохо совместимо с названием поста)) еще не закончен и если память не изменяет мега-гэп, который «обязаны» протестировать находится в районе ~1720 по RTSI. Я считаю, что потенциал вверх где-то на 170к и ограничивается на первые две недели, но пока не совсем уверен как это совместят с xmas ралли и тестом 141-142к, который по-моему до сих пор неизбежен.
    Но и тут дьявол кроется в детялях, ибо база расчета ММВБ и РТС теперь совпадает и, по логике вещей ММВБ = РТС/USDRUR. Вообщем надо поковырять. Как ни прискорбно, но usdrur будет решать, инадо либо фокусироваться на акциях, либо переименовывать блог на micexprivate) В конце декабря должны были в банки поступить бюджетные средства, но по-моему какой-то косяк был со сроками. По крайней мере судя по динамике торгов валютой. Короче говоря, рынок рубледолларов мутный, и свое отношение я уже озвучивал про форекс, но оч. принципиальный вопрос — поступили бабки и все равно рубль вырос или бабки поступят и будет внятное падение рубля.

  23. Алекс permalink
    Январь 8, 2013 12:58

    Тест 141 — 142 К ???? Ты не шутишь? Конечно, в прогноз Надежды ( синий ) попадает, но че-то очень сомнительно помоему.

    • Январь 8, 2013 13:50

      Какие шутки? А где по твоему дно года будет? По-моему есть определенный разрыв в покупках в этом ралли. И тут два варианта, тест ниже, либо последовательное принятие выше, эйфория и в космос на алл-тайм хаи чрез 2300. Последний вариант обсуждать пока мы ниже 1720 смысла не имеет. Или тебя уровень 141-142к смущает? Возможно конечно ошибаюсь с уровнем на пару тысяч, но я о том, что не вижу никакой новой активности по сравнению с тем, что писал в этом посте еще в начале декабря. Мы в том же старом замыленном диапазоне.

    • Алекс permalink
      Январь 8, 2013 16:03

      Перефразирую из вопроса в мысль.
      1. Доллар индекс. Вот вот должен просраться и сильно. Я свой прогноз по евре в 1.34 не отменяю.
      2. Чисто и на объеме прорвали 155 — вот на 1720 и видать сходим.
      3. Шутки??? Шутку увидил в том, что подумал, что ты ждешь 141 и потом 172 — я так не могу себе представить. Либо уж на 900 по индексу и птомо рост зарядить, или отседа на 1720 с откатами но не ниже 152 к. Есть вариант, что локально 160 — 162 остановит.

      Собственно я об этом.

    • Январь 8, 2013 20:19

      По крайней мере пока недельные лоу не обновят, я шортить особо не буду. Все-таки 8-ая неделя роста))) Надо поглядеть опционы — глядишь там что-то вырисовываться будет. Но пока внятной коррекции не будет и лонги тоже фтопку. Есть 3 фактора, которые мне кажется должны как-то состыковаться:
      ралли вялое (либо усиление, либо разворот)
      уровни где утопили шорты (138-139 и 141-142 и 146)
      и 1720 (кстати до сих пор не проверил с потенциалом 1900).
      Я лишь в этом ключе про коррекцию писал ранее. Как состыкуются х3. Да и Алекс вообще говоря ну его нафиг так пока загадывать — рано. Завтра первый день в школу) Сейчас какая-нибудь идея застрянет, и потом не выкинешь.

    • S.One permalink
      Январь 8, 2013 20:51

      Да, с опционами очень приятно работать когда ГО повышают — фьючерсы под повышение попадают, а опционы — нет. В результате, при покупке цена небольшой ошибки заметно снижается или отсутствует совсем — весь остаток потенциального снижения выкупают бывшие фьючерсники. Возможно, для текущего момента уже не так заметно, а перед НГ сильно работало.

    • Алекс permalink
      Январь 8, 2013 16:18

      Пардоньте… Лучше самоу заранее предусмотерть, чем потом удивляться 🙂 Есть ОЧЕНЬ РЕАЛЬНЫЙ вариант с остановкой роста до конца недели и началом коррекции. Тогда от 160 — 162 действительно идем 142 — 145. и потом уже на 172… Вот такой расписон.

  24. nadegda permalink
    Январь 8, 2013 20:53

  25. Алекс permalink
    Январь 8, 2013 22:10

    Пока думаю, что где-то рядом. По моим компасам 156 пройдено и надо около 160-162 развернутся до 145 примерно. Оттуда либо снова к 172 или долгожданное фсипропала понеслась. Валютный фактор пока за ещерастем.

  26. nadegda permalink
    Январь 8, 2013 22:26

    Алекс, ты про что? я про фьюч ГП., а ты по моему про РТС

    • Алекс permalink
      Январь 9, 2013 07:16

      Я про РТС. Не увеличивал вашу картинку, вижу тока, что 6 знаков — думал РИ. Извините, хотя суть меняет мало. РТС через доллар амплифицирован и запросто может показать такие цифры при таких значениях фьюча ГП. Я вообще фьючи не смотрю, кроме РИ и Бакса. Остальное — только базовые активы.

  27. nadegda permalink
    Январь 10, 2013 21:31

  28. Алекс permalink
    Январь 11, 2013 07:55

    Ориентируемся по евре. Ай да молодца! Идет четко по плану и 1.34 плюс минус — увидим, как я и писал. Вот там и надо шортить. Я ее через индобакс просчитывал, но расчет в офисе, сейчас не очень помню точную цифру, но рублик еще подкрепится до 29.80 примерно или даже 29.60 — тогда шорт РТС.

  29. Алекс permalink
    Январь 14, 2013 15:55

    НАступило 14-ое января. Дата до которой снижения быть не могло. На этой неделе должны зайти в коррекцию. Думаю после экспирации отпустит наш РТС эта «виагра» 🙂

  30. nadegda permalink
    Январь 14, 2013 16:41

    Я на 159450 в шорт зашла по РИ с первой целью 157

    • Алекс permalink
      Январь 14, 2013 21:02

      Нормальный вход, при условии, что экспирация побоку и ей принебрегаем. Цель скромная. Должны сделать больше вниз.

    • Январь 15, 2013 14:04

      На мой взгляд, локальный хай (159.6) должны обновить, и поставить какой-то эксцесс. Вместе с тем до 18.45 заход выше 160к мне кажется малореальным из-за навеса колов 160. То есть в форме 5-минутного задерга можно, но больше ни-ни. Мне кажется насмерть стоять будут ММы. Собственно реализация малореального варианта означает, что их нагнут и пойдет вынос к 161к+. А вот если удержат ниже 160к, то на вечерке уже могут зарядть к 157к.

    • Алекс permalink
      Январь 15, 2013 19:14

      Вот преследуем меня, Дим, твои пресловутые 172 000. Вот прям вижу по своим методАм, что будут туда. Вижу. А верить не верю. Эххх. куплю стренгл… хотя, блин, кпд сильно сильно снижает.

  31. Алекс permalink
    Январь 15, 2013 19:35

    В догонку… Более точно: 157 пройдем — увидим закрытие новогоднего гепа и т.п. Покажем 145 плюс минус. Если далее не пройдем — вот и 172. Оч четкая цепочка. Начинаю ее играть…

    • Январь 15, 2013 20:23

      У меня что-то целей многовато выходит. Да и с опционами сегодня еще бы чуть-чуть и помяли бы меня серьезно. Еле выскочил — все нервы вымотали. Это я к тому, что самое трезвое это закладываться на унылую пилу с резкими движениями. Сегодняшний даунсайд вышел неожиданным с такой невнятной вершиной. То бишь ожидал более слабый вариант. А тут сомнения возникают — либо что-то проглядел, либо спуск быстро закончится. Вообщем на текущий момент, спуск вниз завершенным не выглядит, и думаю можем до 155к попробовать, если ап-тесты неудачные будут. А по дороге думаю обозначат себя покупатели более высокого таймфрейма.

    • Алекс permalink
      Январь 15, 2013 20:29

      Опередил ты меня на «подход к компу». 155 — оч важна. если далее не слезем, то вот они и 172…

  32. nadegda permalink
    Январь 16, 2013 11:37

    Прикрыла шорт на 157 для захода по новой на отскоке. Дим, Алекс объясните что за уровни у Вас 155, 172. Если вниз то я вижу 150 (основание пятой).

  33. Алекс permalink
    Январь 16, 2013 12:05

    У меня все просто:

    либо на 172 либо на 136 если под 155 уйдем. Чистая классика. Волны сейчас не размечаю. Уж очень спорные кругом закорючки, а я гадать не люблю, когда вариантов по четыре-пять штук.

Trackbacks

  1. Локальные цели. Продолжается ап-движение на недельках. « Трейдинг РТС. Профиль рынка.

Добавить комментарий

Заполните поля или щелкните по значку, чтобы оставить свой комментарий:

Логотип WordPress.com

Для комментария используется ваша учётная запись WordPress.com. Выход /  Изменить )

Google+ photo

Для комментария используется ваша учётная запись Google+. Выход /  Изменить )

Фотография Twitter

Для комментария используется ваша учётная запись Twitter. Выход /  Изменить )

Фотография Facebook

Для комментария используется ваша учётная запись Facebook. Выход /  Изменить )

w

Connecting to %s

%d такие блоггеры, как: